El «tsunami azul» golpeó a la IA, pero Wall Street abrió en alza: el Dow gana más de 1.000 puntos, y Nvidia y CoreWeave siguen abajo, con el oro arriba de los US$ 4.000

Actualización: a las 11:34 el Dow subía 2,07% y el S&P 500 1,08%, pero Nvidia cedía 2,38% y CoreWeave 5,01%. Tokio cerró con -1,42% tras llegar a caer más de 4%. Lecturas de los primeros minutos de la rueda, no cierres.

Actualización 11:35 ART — Wall Street abrió. A las 11:34 el Dow subía 2,07% y el S&P 500 1,08%, pero el golpe a la IA no se borró: Nvidia cedía 2,38%, AMD 1,01% y CoreWeave 5,01%, según Yahoo Finance. Son lecturas de los primeros minutos de la rueda. El detalle está en la nota de la apertura.

Actualización 08:22 ART — los futuros dieron vuelta. Después de una noche de caídas, los futuros del Dow Jones subían 724 puntos (1,4%) y los del S&P 500 y el Nasdaq 100 cerca de 1%, informó CNBC; los del Nasdaq 100 rebotaban 929,75 puntos desde su mínimo nocturno de 27.615,75, el más bajo desde el 30 de julio. Wall Street abre a las 11:30 de la Argentina: son futuros, no precios de la rueda. El reparto del golpe es desigual. Antes de la apertura subían las energías renovables (First Solar 8,5%, Plug Power 10,6%, Sunrun 8,64%) y las de salud (HCA 7,16%, Molina 6,3%, Centene 5%), y bajaban CoreWeave (3,6%) y Nebius (1%), además de empresas de cárceles y de defensa. El Stoxx 600 abrió con una suba de 0,44%. El oro spot subía 2,93%, a US$ 4.043,45, y la plata 4,44%, a US$ 51,98, a las 07:05 de la Argentina. Elon Musk, el mayor donante de la elección, salió muy golpeado en Texas.

Actualización 05:30 ART — el Nikkei recortó la caída. El dato de 4,45% de esta nota era de la sesión. El Nikkei 225 cerró con una baja de 1,42%, en 62.188,63 puntos, y el Topix cedió 0,89%, informó CNBC. Asia no cayó pareja: el Kospi de Seúl terminó con una suba de 0,62%, el CSI 300 de China ganó 2,31% y el Hang Seng subía 1,43% en su última hora. CNBC describe ahora los futuros de Wall Street como mixtos, sin que eso reemplace la apertura. El dólar retrocedía: su índice bajaba 0,39%, a 101,32. Las bajas de SoftBank, Disco, Advantest, Renesas, Tokyo Electron, SK Hynix y Samsung que siguen abajo son lecturas de la sesión, no cierres. El título se corrigió para reflejarlo.

La victoria de los demócratas en las dos cámaras del Congreso de EE.UU. pegó primero en las acciones de inteligencia artificial. El Nikkei 225 de Tokio caía 4,45% este miércoles, a su nivel más bajo desde mayo, en el dato que publicó CNBC durante la sesión, con la tecnología y la energía a la cabeza de las bajas. Los inversores temen más límites a la construcción de centros de datos, según esa cobertura, que suma esa preocupación a las dudas previas sobre el gasto en IA.

En Japón, SoftBank perdía más de 8%, Disco 10,19%, Advantest más de 8%, Renesas 7,64% y Tokyo Electron 7,04%. En Corea del Sur, SK Hynix cedía 5,08% y Samsung Electronics 3,87%, y en Taiwán, TSMC 1,09%. La jornada había empezado distinta: el Kospi abrió con una suba de 2,95%, antes de que se confirmara el alcance de la derrota republicana, y las tecnológicas venían de buenos balances después del cierre del martes, como AMD, Super Micro y Arista.

Los futuros y las tasas

En EE.UU., a las 03:11 de la Argentina, los futuros del S&P 500 bajaban más de 0,5%, los del Dow Jones más de 100 puntos y los del Nasdaq 100 más de 1%, informó NBC News; los del Nasdaq llegaron a ceder hasta 2,5% durante la noche. Ese índice ya estaba en corrección desde el lunes, con una caída de 10% desde su máximo reciente. Los futuros europeos también operaban en baja: DAX 0,46% y FTSE 100 0,64%, según CNBC.

La tasa del bono del Tesoro a 10 años estaba en 4,93%, con una baja de un punto básico en el último dato de CNBC, y llegó a 4,90% durante la noche. NBC lo explica porque los operadores suponen que un freno a la IA reduciría las emisiones de deuda de esas empresas. Los futuros del índice de volatilidad VIX superaron 20.

Por qué Texas

Gina Hinojosa le ganó la gobernación de Texas a Greg Abbott con la promesa de una moratoria inmediata a los centros de datos y el fin de sus incentivos fiscales, dice CNBC. Wells Fargo estima que el estado concentra cerca de 27% de los gigavatios de ese negocio en EE.UU. Keisha Lance Bottoms, en Georgia, y Amy Acton, en Ohio, también pidieron una pausa, según NBC. «Los demócratas que ganan en Texas, Ohio y Georgia, que tienen una parte importante de los proyectos en cartera, significan nuevas pausas y restricciones», escribió Sarah Bianchi, de Evercore, que llamó al resultado «tsunami azul» y anticipa un 2027 turbulento para los desarrolladores.

Una gobernación puede frenar obras en su estado, pero esas promesas todavía no son medidas: Hinojosa no asumió y ninguna moratoria está vigente. Tampoco hay una ley federal en discusión en lo que leímos.

Qué dicen los bancos

Analistas de JPMorgan advirtieron de una «venta de IA ante la suposición de más regulación», con posibles restricciones a los centros de datos y más impuestos a empresas y altos ingresos. También ven un «riesgo de investigación» para los directivos cercanos a Trump, cita NBC, y a la salud y la energía limpia como relativas beneficiadas. El fondo cotizado de energía solar de Invesco subió 1,3% después del cierre, según CNBC.

Las empresas de Elon Musk también sintieron el resultado: SpaceX perdía más de 6% y Tesla más de 4% en las operaciones nocturnas de Robinhood, un mercado de poco volumen, según CNBC. Musk, que gastó cientos de millones de dólares a favor de los republicanos, dice NBC, escribió en X que los centros de datos en el espacio se ven bastante atractivos ahora. Trump Media caía más de 7%.

Qué mirar

Lo que importa es si la baja de la noche se sostiene en la rueda. CNBC recuerda que el S&P 500 subió en el año posterior a cada una de las últimas 11 elecciones de medio término, con 13,7% en promedio, y un estratega de Edward Jones ve la volatilidad como una oportunidad; es una estadística histórica y una opinión, no un pronóstico. Para la Argentina, donde el riesgo país cerró el martes en 831 puntos, la primera lectura será la de los bonos y los ADR de hoy.