Meta sale a buscar hasta US$ 25.000 millones en bonos, días después de que S&P le bajara la perspectiva por su gasto en inteligencia artificial

La emisión de este martes sería de entre US$ 20.000 y 25.000 millones, dos tercios en dólares y un tercio en euros, según CNBC. Se suma a la de abril y a la colocación de acciones de la semana pasada. Meta no hizo comentarios y el precio final se conocería por la tarde.

Meta busca colocar este martes 3 de noviembre entre US$ 20.000 y 25.000 millones en bonos para financiar su inversión en infraestructura y modelos de inteligencia artificial, informó CNBC con fuentes que pidieron reserva. Bloomberg fue el primero en publicarlo, según esa cadena. La emisión sería de dos tercios en dólares y un tercio en euros, y el precio final se fijaría por la tarde. Meta no hizo comentarios: es información de fuentes, no un anuncio de la compañía.

La operación llega días después de que S&P Global bajara a negativa la perspectiva de su nota AA−, por la incertidumbre sobre el gasto de capital y el flujo de caja negativo.

Cuánto está gastando

En su último balance, Meta informó un gasto de capital para todo 2026 de entre US$ 135.000 y 145.000 millones, con US$ 5.000 millones más en el piso de la guía anterior. Su flujo de caja libre del tercer trimestre fue negativo en US$ 2.120 millones, y se sumó así a Alphabet y Amazon, que también reportaron un número negativo, según CNBC.

Deuda y acciones

Meta ya colocó US$ 25.000 millones en bonos en abril. Y a fines de octubre lanzó una colocación de acciones acompañada de un programa de US$ 60.000 millones en papeles Clase C para 2027. CNBC habla de unos US$ 95.000 millones en capital; tras ampliarse la colocación, Devengado informó que llegaría a unos US$ 97.500 millones si se concreta el programa.

S&P anticipa, según informó Devengado, flujos de caja negativos por US$ 132.000 millones entre 2026 y 2028. Meta respondió entonces que está «respetuosamente en desacuerdo» con la calificadora.

Qué mirar

La acción subía 2,7% este martes, según CNBC, después de caer en 12 de las 14 ruedas previas y de cerrar en octubre su peor mes en cuatro años. Falta conocer el tamaño final, los plazos y las tasas, y cuánta demanda recibió la emisión. Devengado actualizará esta nota cuando se conozcan.