Anthropic envió a los bancos los términos de su salida a bolsa —US$ 70 a 80 por acción, hasta US$ 69.300 millones— y después los retiró por inexactos, según Reuters

El borrador preveía unas 866,7 millones de acciones en el Nasdaq con el símbolo ANT y una colocación privada de US$ 26.000 millones de Google, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron, Microsoft y TSMC. La empresa prometió un prospecto corregido; la gira con inversores arrancaría esta semana y la cotización, según The Wall Street Journal, el 19 o 20 de noviembre.

Actualización 13:17 ART. Anthropic presentó ante la SEC el prospecto corregido: fijó un rango de US$ 70 a 78 por acción para 825 millones de acciones, por hasta US$ 64.400 millones, con una valuación de hasta US$ 1,4 billones, según Reuters. Los detalles, en esta nota.

Anthropic les mandó a los bancos el prospecto con los términos de su salida a bolsa y después lo retiró: el documento preveía vender unas 866,7 millones de acciones a entre US$ 70 y 80 cada una, por hasta US$ 69.300 millones, pero un segundo correo avisó que los datos de precio eran inexactos. Lo informó Reuters, que vio los correos: la compañía envió el borrador a última hora del lunes 9 de noviembre y luego anunció que distribuiría un prospecto actualizado, sin aclarar qué dato estaba mal. Anthropic no quiso hacer comentarios.

Qué decía el borrador. Según la versión de Reuters, de las 866,7 millones de acciones Clase A, 843,3 millones serían nuevas, emitidas por la empresa, y 23,3 millones las venderían accionistas actuales. En el extremo alto del rango, la oferta llegaría a US$ 69.300 millones; en el bajo, a unos US$ 60.700 millones. La empresa cotizaría en el Nasdaq Global Select Market con el símbolo ANT, como ya figuraba en el prospecto que presentó ante la SEC el 26 de octubre.

US$ 26.000 millones de sus socios. El documento también describía una colocación privada de unos US$ 26.000 millones al mismo precio de la oferta, a cargo de Google (Alphabet), Nvidia, AMD, Broadcom, Micron, Microsoft y TSMC, que comprarían acciones Clase N y cerraría inmediatamente después de la salida a bolsa. Sumada a la oferta pública, la operación movería entre unos US$ 87.000 y 95.000 millones, según el cálculo de Devengado sobre esas cifras. No está claro si la corrección anunciada alcanza también a esa colocación.

Por qué importa. Con esos números sería una de las mayores salidas a bolsa de la historia: más del doble de la de Saudi Aramco en 2019, que recaudó unos US$ 29.400 millones contando la opción de sobreasignación. Pero el rango no es oficial: la propia empresa lo dio por inexacto y todavía no publicó la versión corregida. La valuación implícita tampoco se conoce, porque el borrador no la informaba. En las últimas semanas, potenciales inversores habían pedido una valuación menor que los US$ 1,5 billones de los que se hablaba, tras la ola de ventas en acciones de inteligencia artificial, según informó Reuters la semana pasada.

El calendario. La gira con inversores (roadshow) empezaría este martes 10 de noviembre y el precio se fijaría la semana próxima, según Reuters. The Wall Street Journal informó que las acciones podrían empezar a cotizar el jueves 19 o el viernes 20 de noviembre. Ninguna de esas fechas fue confirmada por la compañía.

Qué sigue. El dato a mirar es el prospecto corregido que Anthropic debe presentar: allí aparecerá el rango de precio definitivo, la cantidad de acciones y si se mantiene la colocación con sus socios tecnológicos. Devengado ya había reportado los números del primer prospecto de la empresa y las advertencias de riesgo que sumó en la versión corregida.