Thrive Holdings, el holding de Josh Kushner respaldado por OpenAI, comprará ADT por US$ 7.600 millones en efectivo y la sacará de la bolsa

Pagará US$ 10 por acción, 45,6% más que el cierre previo a la operación; con la deuda incluida, la compra vale US$ 15.300 millones y la financian fondos de Apollo. La mayor empresa de alarmas para hogares de EE.UU. puede buscar una oferta mejor hasta el 28 de noviembre.

Thrive Holdings, el holding fundado por Josh Kushner y respaldado por OpenAI, acordó comprar ADT, la mayor empresa de alarmas y seguridad para hogares de Estados Unidos, en una operación en efectivo que la valúa en US$ 7.600 millones de capital y en US$ 15.300 millones si se suma su deuda, según anunciaron las dos compañías el jueves 29 de octubre. Cuando se concrete, ADT dejará de cotizar en la Bolsa de Nueva York.

Los accionistas de ADT recibirán US$ 10 por acción, una prima de 45,6% sobre el precio de cierre del 27 de octubre (US$ 6,87), el último antes de que se conociera la operación, y de 52,1% sobre el promedio ponderado de los 30 días previos. El directorio de ADT aprobó el acuerdo por unanimidad. La acción subió 34% el jueves, hasta unos US$ 9,93, su nivel más alto desde agosto de 2021, según Yahoo Finance, y el viernes cerró en US$ 9,86.

Quién compra y qué quiere hacer

Thrive Holdings es una compañía de «capital permanente»: compra negocios establecidos para quedárselos a largo plazo y les suma equipos de ingenieros que desarrollan tecnología propia, incluida inteligencia artificial. Ya controla más de 75 empresas de contabilidad, servicios informáticos y construcción, entre ellas Current y Shield, según el comunicado. ADT será la base de su negocio de seguridad para el hogar inteligente.

«Tenemos la intención de fortalecer la tecnología y los productos de ADT, con el capital y la paciencia para invertir durante décadas», dijo Kareem Zaki, socio de Thrive Holdings. «Esta operación reconoce el valor construido por nuestros más de 12.000 empleados y ofrece una prima en efectivo atractiva a nuestros accionistas», afirmó Jim DeVries, presidente y director ejecutivo de ADT. Las compañías aclararon que las políticas de datos y privacidad de ADT no cambiarán y que no se compartirán datos nuevos sin permiso de los clientes.

Financiación, plazos y una ventana para otra oferta

La compra la financian en su totalidad fondos administrados por afiliadas de Apollo Global Management, y el acuerdo no está sujeto a condiciones de financiamiento. El cierre se espera para el primer trimestre de 2027 y requiere la aprobación de los accionistas de ADT y de las autoridades antimonopolio de EE.UU. El contrato incluye un período de «go-shop»: ADT puede buscar propuestas de otros compradores hasta el 28 de noviembre, con una posible extensión de 10 días, y quedarse con una oferta superior.

Citi y Goldman Sachs asesoran a ADT, y Evercore a Thrive Holdings. La operación se suma a otras compras grandes de la semana en Wall Street, como la de Instacart por parte de DoorDash.

Qué sigue

ADT presentará sus resultados del tercer trimestre el martes 3 de noviembre, antes de la apertura, y por la operación no responderá preguntas en la conferencia con analistas.