Efecto Lula en la Argentina: el Merval cae 5%, los ADR se hunden hasta 11% y el riesgo país sube a 745 puntos

Supervielle, Mercado Libre y Macro encabezan las bajas en Wall Street; el dólar mayorista marca un récord nominal y el Banco Nación lo vende a $1.560. En San Pablo, el Ibovespa pierde más de 15% tras el primer circuit breaker desde 2020.

Fuentes: Yahoo Finance (cotizaciones de los ADR, 11:16 de Nueva York), Infobae, Ámbito, MDZ, InfoMoney (en vivo).

Los activos argentinos se contagiaron este lunes del derrumbe de los mercados de Brasil tras la reelección de Luiz Inácio Lula da Silva. A las 12:16 (hora argentina), las acciones argentinas que cotizan en Wall Street caían hasta 11%: Supervielle perdía 11,1%, Mercado Libre 9,7%, Banco Macro 9,5%, BBVA Argentina 9,0%, Telecom 9,0% y Galicia 7,6%, según las cotizaciones de Yahoo Finance.

En la plaza local, el S&P Merval caía 5,2%, a 97.004 puntos, y el riesgo país que calcula JP Morgan subía 38 puntos, a 745 puntos básicos, su nivel más alto desde octubre del año pasado, según Infobae. Los bonos en dólares retrocedían en promedio 1,2%.

El dólar también subió. El mayorista abrió en $1.539,50, $10 por encima del cierre del viernes y en un máximo nominal, según Ámbito, y hacia el mediodía el Banco Nación lo vendía a $1.560, también $10 más. El blue se ubicaba en $1.575, según Infobae.

Bancos y Mercado Libre, los más golpeados

Las bajas más fuertes se concentraron en los bancos y en Mercado Libre, la empresa argentina más expuesta a Brasil, donde obtiene la mayor parte de sus ingresos, según Infobae. A las 12:16, la acción de la compañía de Marcos Galperin cotizaba a US$ 1.635, con una capitalización de unos US$ 82.900 millones. Las energéticas resistían mejor: YPF cedía 3,3%, Vista 4,0% y Pampa Energía 4,8%. Globant, que subía 0,5%, era la única en alza del panel.

Damián Vlassich, de IOL, explicó a Infobae que los mercados brasileños caen con fuerza porque se desarmó el escenario favorable al mercado: los inversores habían descontado en buena medida un triunfo de la oposición. Según los resultados oficiales con el 100% de las mesas escrutadas, Lula obtuvo 51,79% de los votos contra 48,21% de Flávio Bolsonaro, que no reconoció la derrota y anunció que pedirá la anulación de la elección.

El epicentro, en San Pablo

En la bolsa de San Pablo, el Ibovespa perdía 15,48%, a 173.337 puntos, a las 12:07 (hora de Brasilia, la misma que en la Argentina), según el seguimiento en vivo de InfoMoney. A las 9:57 la caída había activado el primer circuit breaker desde 2020, que frenó las operaciones durante 30 minutos. A las 11:39, entre los bancos, BTG Pactual caía 36%, Banco do Brasil 31% y Bradesco 27%, y Petrobras perdía más de 10%. A las 11:43 el dólar subía 9,5%, a R$ 5,469, y el Tesoro brasileño salió a recomprar bonos de tasa fija. En Nueva York, el fondo cotizado EWZ, que replica a las acciones brasileñas, perdía 21%. Devengado sigue la jornada en Brasil en esta cobertura.

Por qué importa

Brasil es el principal socio comercial de la Argentina, por lo que una devaluación fuerte del real abarata los productos brasileños frente a los argentinos y afecta en especial a las exportaciones industriales argentinas. Al cierre de esta nota, el Gobierno de Javier Milei, que había respaldado a Bolsonaro durante la campaña, no se había pronunciado sobre el resultado, según Infobae.

Las cifras de esta nota son de media jornada y pueden cambiar hasta el cierre. Devengado publicará el resumen de la rueda en su cierre global de mercados, una vez confirmados los valores finales de BYMA y Wall Street. El miércoles la Reserva Federal de EE.UU. anuncia su decisión de tasas.