Bumble acordó su venta a Ithaca Holdings por US$ 1.300 millones y dejará de cotizar: pagará US$ 6,05 por acción y el papel saltó 56%

La dueña de la aplicación de citas fundada por Whitney Wolfe Herd será comprada en efectivo por un holding tecnológico liderado por Ravi Gupta y John Hegeman, con una prima de 138% sobre el precio previo a las versiones de venta. Blackstone y la fundadora ya dieron la aprobación de los accionistas.

Bumble, la empresa detrás de la aplicación de citas del mismo nombre y de Badoo, anunció este martes 13 de octubre que será adquirida por Ithaca Holdings por US$ 6,05 por acción en efectivo, en una operación que valúa a la compañía en US$ 1.300 millones, según el comunicado que presentó ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC). Con la compra, Bumble dejará de cotizar en bolsa.

El precio implica una prima de alrededor de 138% sobre el cierre «no afectado» del 9 de octubre —antes de que trascendieran las negociaciones— y de 119% sobre el precio promedio ponderado por volumen de los 30 días previos. Las acciones de Bumble subían 56%, a US$ 5,94, en la mañana de Nueva York, levemente por debajo del precio de la oferta, según 24/7 Wall St. Match Group, dueña de Tinder y su principal competidor, avanzaba en torno a 1,5%.

Una operación ya aprobada

La transacción fue recomendada por un comité especial de directores independientes y aprobada por unanimidad por el directorio, sin la participación de la fundadora y CEO, Whitney Wolfe Herd, que se excusó de las deliberaciones. Después de la firma, sociedades vinculadas a Blackstone —inversor de Bumble— y a Wolfe Herd aprobaron la operación por consentimiento escrito, de modo que no habrá votación de accionistas: la empresa enviará una declaración informativa y presentará los formularios 14C y 13E-3 previstos para estas salidas de bolsa. El cierre está sujeto a las aprobaciones gubernamentales y regulatorias; el comunicado no da una fecha.

Ithaca Holdings se presenta como una compañía tenedora «de largo plazo» para negocios tecnológicos. Sus codirectores ejecutivos, Ravi Gupta y John Hegeman, pasarán a ser co-CEO de Bumble cuando se complete la compra, y Wolfe Herd «seguirá activamente involucrada» en la empresa, según el comunicado. «Esta inversión es una apuesta por el futuro de la humanidad», dijeron los dos ejecutivos en el texto.

Por qué se vende

Bumble llega a la operación después de casi dos años de caída de sus ingresos trimestrales y con una base de usuarios pagos en retroceso, según 24/7 Wall St. La gerencia encaró un «reseteo de calidad» de su comunidad, impulsó funciones de inteligencia artificial para llevar a los usuarios a citas presenciales y este año desactivó el esquema por el que sólo las mujeres podían enviar el primer mensaje, para mejorar la retención.

La compañía había debutado en el Nasdaq en febrero de 2021 a US$ 43 por acción; la oferta de Ithaca equivale a una fracción de ese valor. KKR Capital Markets asesora a Ithaca en el mercado de capitales y Simpson Thacher & Bartlett es el asesor legal de Blackstone.

Fuentes: Bumble, comunicado (formulario 8-K ante la SEC), 24/7 Wall St., Seeking Alpha vía TradingView.