La tasa a 10 años de EE.UU. tocó 5,11%, su máximo desde 2007, y arrastró a Wall Street; el riesgo país subió a 566 puntos

Los mercados cerraron el miércoles 23 de septiembre con una misma presión de fondo: las tasas de Estados Unidos. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió a 5,11%, su nivel más alto desde 2007, y el de 5 años tocó 5% durante la rueda por primera vez desde ese año, según TheStreet. En Wall Street, el Dow Jones cayó 0,68% hasta 51.511,59 puntos, el S&P 500 bajó 0,75% a 7.706,03 y el Nasdaq Composite retrocedió 1,13% a 26.936,04, según los cierres informados por Yahoo Finance. En Buenos Aires, el riesgo país subió por octava rueda consecutiva y llegó a 566 puntos básicos.

Datos fuertes, tasas más altas

El disparador fue la actividad. El índice PMI compuesto preliminar de S&P Global para septiembre marcó 58,4 puntos, frente a 55,3 esperados, con manufactura en 57,0 y servicios en 58,7, según Yahoo Finance: la lectura más fuerte en más de cinco años, de acuerdo con TheStreet. Con esos números, el mercado reforzó la apuesta a un endurecimiento de la Reserva Federal. Los operadores asignaban una probabilidad de 71% a una suba de 25 puntos básicos en la reunión de octubre, después de que el gobernador de la Fed Michael Barr dijera que «probablemente sean necesarios nuevos ajustes de política», según Yahoo Finance.

La caída fue amplia: más del 72% de las acciones estadounidenses terminó en baja y el Russell 2000, de empresas de menor capitalización, perdió 1,6%, según TheStreet. Energía fue el único sector del S&P 500 que subió (+0,89%).

La plaza local

El S&P Merval bajó 0,9%, a 2.960.546 puntos, y los bonos soberanos en dólares cayeron en promedio 1,1%, tanto los Globales como los Bonares, según Infobae. El riesgo país de JP Morgan sumó 12 puntos, a 566, su nivel más alto desde fines de abril. Entre los ADR, los bancos perdieron alrededor de 3% en Nueva York; YPF fue la excepción, con una suba de 1,3% a USD 54,07.

Los analistas consultados por Infobae vincularon parte del movimiento con el contexto externo. Emilio Botto, de Mills Capital, dijo que las subas de tasas de la Fed «elevan la base» sobre la que se mide el riesgo país, y Mauricio Villacorta, de IOL, mencionó los datos sólidos de la economía estadounidense y las tasas a 10 años en máximos desde 2007. La rueda siguió a la del martes, cuando el riesgo país ya había subido a 555 puntos en medio de dudas locales sobre el financiamiento.

Dólar y reservas

El dólar mayorista subió $2, a $1.516, un nuevo máximo nominal, y el minorista del Banco Nación se mantuvo en $1.535 para la venta; el blue avanzó $5, a $1.560, según Infobae. Entre los financieros, el contado con liquidación cerró cerca de $1.607 y el MEP en torno a $1.543, según DolarApi. Las reservas brutas del BCRA bajaron USD 481 millones, a USD 48.933 millones, el nivel más bajo desde el 31 de agosto, y la entidad compró apenas USD 6 millones en el mercado; en septiembre acumula unos USD 200 millones, el menor monto mensual del año, según Infobae. El dato oficial de reservas puede ajustarse.

Qué sigue

El mercado seguirá la reunión bilateral entre Donald Trump y Xi Jinping del jueves en Washington, las próximas declaraciones de funcionarios de la Fed antes de la reunión de octubre y la evolución de las compras de divisas del BCRA.